リーマンショックで相場はどれだけの影響を受けそして回復したのか。実際の株価で振り返る リーマンショックを振り返り暴落の実際を調べてみました(時期は諸説あるが2008年9月15日とここでは設定) ・どれだけの期間の間、相場は下げ続けたか ・回復するまでにかかった期間は？ 5年半 リーマンショックの発端と底値. リーマン・ショックで大変な需要不足が生じたため、8年間景気回復が続いてもgdpギャップはマイナスが続いていた。 しかし、2017年7-9月期にいよいよ米国のgdpギャップもプラスに転じた。 2008年のリーマンブラザーズ破綻による金融危機です。株価も大暴落しました。 この暴落は、実体経済というよりも 金融機関が大打撃を被ったことに起因 します。 コロナショックは数年あるいは数十年に一度のスパンで発生する「景気後退」であることは間違いないと思います。気になるのは、このようなリセッションのあと、一体どのくらいのタイムスパンで株価が元に戻るのか？という点です。あまりに気になったので過去の例を調べてみたので、今日はそれを皆さんに共有したいと思います。（『決算が読めるようになるノート』シバタナオキ）, ※本記事は有料メルマガ『決算が読めるようになるノート』2020年4月2日号の抜粋です。ご興味をお持ちの方はぜひこの機会にバックナンバー含め今月分すべて無料のお試し購読をどうぞ。, コロナショックが起こってから、まだ決算を発表していない企業もありますが、株価は毎日株式市場で大きく上下しています。, 私は個人的にそれなりの金額を株式に投資しているので、他の投資家の皆さんと同じく大きな損が出ているのが現状です。, コロナショックは数年、あるいは数十年に一度のスパンで発生する「リセッション（景気後退）」であることは間違いないと思います。, そしてそういった状況であれば株価が落ちるのは仕方ないとも言えるわけですが、個人的に一番気になるのは、このようなリセッションのあと、一体どのくらいのタイムスパンで株価が元に戻るのか？という点です。, あまりに気になったので過去の例を調べてみたので、今日はそれを皆さんに共有したいと思います。, 以下では、すべて「S&P 500 Index」を株価の指標として扱います。S&P 500 Indexというのは、日本で言うところの日経平均のようなものであり、アメリカの株式市場全体を表すインデックスとしてよく用いられますので、今回はこれにフォーカスします。 リーマンショック. 参考：S&P 500 Index – 90 Year Historical Chart（macrotrends） リーマンショックはいつ起きた？経緯1サブプライムローン. 2018年、リーマンショック再来が近づいているかもしれません。暴落が起きたときに取り乱さなぬよう、当時の下げ幅・推移・期間を知り、心の準備をしておきましょう。 2018年12月21日の米国株式市場、NYダウ30種平均は、前日比414.23ドル安の22,445.37ドルで3日連続の大幅下落となりました。, 1週間のダウ下落幅は1,600ドル超とリーマンショック直後の2008年10月以来とのこと。, ただ、リーマンショックと異なるのは、”〇〇ショック”というような具体的な引き金がないことです。, 足元の企業業績が全て悪いわけではなく、幾つかの不安要素が影響し合いながらジワジワ”市場の不安”が高まり、少しでもネガティブなニュースが走ると一斉に株価へ反応するといった状況。, 現に、今回は急落というよりも、１週間程度かかりながらジワジワ株価が下落していきました。, 幾つかの不安要素とは「米中貿易摩擦」「FRB金利動向」「ハイテク株の成長減速」が大きいところですね。, なお、2019年度までは、ふらふらと揉み合いながら、しかし緩やかに株価上昇が続くとの声が多いようです。, 未来は誰にも言い当てることができませんが、過去を振り返ることで参考にできる情報があったので一緒にみていきましょう。, 2008年9月にリーマンショック発生後、9月末から10月末までに株価は14%下落しました。, また、これをみると2016年後半以降は、大きな調整下げは全く見られず右肩上がりの上昇を続けていたことがあらためてわかります。, 参考までに、上記グラフのうち、リーマンショックから回復期までの時系列データがこちら。, 2018年10月に大きく下げてさらに12月に下げている形が、上記2008年6月からリーマンショックに続く相場の動きに少し重なりますね。, アメリカのGDPギャップのデータによれば、需要が供給能力を上振れすると物価が上がるため、FRB(米連邦準備制度理事会)がインフレの加速を抑えるために金融引き締めを強化することにより、GDPギャップがプラスになってから2~4年後に景気後退に入っている。, リーマン・ショックで大変な需要不足が生じたため、8年間景気回復が続いてもGDPギャップはマイナスが続いていた。, 従って、2018年に法人税減税やインフラ投資の効果が出現すれば、需要が刺激されることになるため、需要が供給を上回ることになる。, その後の金融引き締め方次第では、早ければ2019年後半頃にアメリカ経済が景気後退に入ってもおかしくないという見方もできる。, ちなみに、米国株価指数長期チャートとともに眺めると、景気後退局面で株価調整が入りながらも右肩上がりに成長を続けているということも意識されます。, ▼米国S&P500｜1970以降の超ロングチャート ≪出所：Bloomberg≫, これが、よく『投資はすぐにはじめる』、『長期・積立・分散投資』が推奨される理由ですね。, 戦後の平均をみると、10ヵ月程。約1年近くは、投資評価額のマイナスが続く期間に耐えなければならない可能性があるということですね。, 景気後退期間の長さはわかりませんが、いつ後退局面入りするかのサインについては、色々な指標があります。, 全体の資産状況から株式などのリスク資産の割合が多い場合はキャッシュ保有率をあげるなど、景気後退期に向けて衣替えを急がないといけない時期です。, 見方によって、景気後退期はその後の資産を大きく伸ばすための種まきの時期ともいえます。, 今回見てきたように、1年くらいは日陰の投資生活になろうとも、余裕資金でコツコツ長期・積立・分散投資を続けられる心構えと資産状況の整理を進めて、また暖かい春を迎えるための冬の季節を一緒に乗り切りましょう！, 次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。, この記事は2018.12の相場下落をもとにした記事ですが、情報として2019.5の相場下落とも地続きにお読みいただけます。, 30代会社員。米国株中心に1,800万円を資産運用中。ほぼ日刊の投資関連コラムと運用実績中心のブログ運営。投資知識向上とその実践に役立つ情報を発信・共有しています。. まず、なぜ巨大な証券会社とはいえ、アメリカの1企業が破たんしただけで世界的な大不況の原因とまでなったのでしょうか？ 参考：S&P 500 – 10 Year Daily Chart（macrotrends） まず、なぜ巨大な証券会社とはいえ、アメリカの1企業が破たんしただけで世界的な大不況の原因とまでなったのでしょうか？ 株式市場への影響も大きく、コロナショックは「恐慌」への布石ではないかという声も囁かれています。, そこで、今回のコロナショックと、過去の恐慌を生み出した1929年（世界恐慌）・2008年（リーマンショック）の株価暴落を比較しました。, ダウ平均株価の騰落を比較したものが以下です。（赤：世界恐慌、青：コロナショック ）, このチャートを辿るとすれば、高騰したとしても一時的なもので、数年かけて底値まで落ちていくような経過を辿ります。, ダウ平均における、リーマンショックとコロナショックの騰落比較図が以下です。（青：リーマン、橙：コロナ）, 今回のコロナショックは、チャートの形で見るとリーマンショックよりも世界恐慌に近似していますね。, 「チャートの形が似ているから世界恐慌と似たような経過を辿るだろう」というのはいささか暴論です。, 諸説ありますが、世界恐慌のきっかけは「実体経済と株価の乖離が露呈したこと」が大きいと言えます。, 1920年代の米国経済は、第一次世界大戦の復興特需もあり絶好調で、海外マネーの流入も相まって株式市場は当時の最高値を記録していました。, 一方で、1920年代終盤には需要もある程度落ち着き、供給が需要を上回るようになってきます。, 住宅バブルの崩壊をきっかけに、サブプライムローンの延滞→それを証券化した金融商品の暴落→リーマンブラザーズが破綻の流れから、金融機関が大打撃を受けました。, コロナショックは、新型コロナウイルスの世界的流行による、実体経済への影響やその不安が原因だと考えられます。, （今回は同時に逆オイルショックも発生しており、事態を複雑にしていますが。）» 【2020年】逆オイルショックで株価暴落！原因・今後は？どうすべき？, なお、日本は当時から万年不景気でしたので、サブプライムローン関連商品にはそこまで手を出しておらず、当初は深刻な影響は出ませんでした。, しかし、米国経済の後退により輸出産業から徐々にダメージを受け、日本経済も大きく後退することになりました。, 日本も自粛ムードで、近々賃金やボーナス、転職・就職など、労働市場への影響も現れてくるでしょう。, このあたりは「コロナショックを受けて、転職希望者が意識すべき３つのポイント」で詳しく言及しています。, 古すぎるためか具体的な数値は得られませんでしたが、大規模な財政出動で雇用を創出したり、金融緩和により景気回復を図っています。, 各国はこのとき金本位制から脱却しましたので、市場へのマネー供給を恣意的に行うことができるようになりました。, 金利：ゼロ金利へ量的緩和：トータル3.5兆ドルもの量的緩和公的資金投入額：7000億ドル, 今回の暴落で、米国政府は切れるカードは全て切る勢いで、これ以上ないほどの政策を実施しています。, もちろん根本原因はウイルスですので、ウイルスに対するクリティカルな対策が出ない以上は延命策に留まるのですが。, 第二次世界大戦による軍事特需で大幅に需要が生まれ、経済の立て直しに向かったと言われます。, 実体経済とともに金融不安も超スピードで回復し、株価も歴史的なスピードで回復しました。, コロナショックにおける経済政策規模はリーマンショックを大きく超えるものですが、果たして。。, 世界恐慌と同様の経過を辿るのであれば、底値はまだまだ先であり、今後は労働市場にも深刻な影響を与える可能性もあります。, コンピュータによる自動売買により市場の歪みが年々少なくなっている（＝「売られ過ぎ」「買われ過ぎ」の状態が解消されやすい）ため、, さらに、直接の影響は感染症ですから、特効薬が量産体制に入れば、実体経済への影響は残るにせよ大幅な不安解消となるでしょう。, 長期投資においては、「退場しないこと」が何より重要です。» 【株式投資】コロナショックで暴落！でも私が退場しない３つの理由, 安くなってから買い増した方が、、と思われるかもしれませんが、それは高騰タイミングがわかるということと同義です。, ただ、資本主義経済自体が崩壊していくような事態となれば、話は変わってくるかもしれません。投資に絶対はありませんからね。。, 何よりまずは、貴重なお金を使う価値のある行為か、しっかりと勉強すべきだと考えます。, 理解の浅いまま投資を始めると、多くの方は今回のような暴落で狼狽売りしてしまい、悪戯に資産を減らしてしまうことになりかねません。, 以下の記事で投資本や、軽く勉強法にも触れています。ご興味あればご覧ください。» 初心者OKのおすすめの投資本を４つ選んでみたよ, 「ToFinfree.Lab|トゥーフィンフリーラボ」は、株式投資を通じて、お金のために望まぬ労働をする必要がない「経済的自由」=「Financial Freedom」を目指します。, このサイトでは、現役金融マンの筆者が「投資未経験〜初心者」サラリーマンのあなたのために、私自身が実践している投資法・考え方・過程を発信していきます。, 安くなってから買い増した方が、、と思われるかもしれませんが、それは高騰タイミングがわかるということと同義, https://tofinfree.com/wp-content/uploads/2020/02/サラリーマンが株式投資で経済的自由を得るまでの軌跡.jpg. 【日本の解き方】景気回復まで何年かかる？ リーマン時には4年を要し…財政と金融一体で期間短縮を （1/2ページ） - zakzak：夕刊フジ公式サイト 参考：There’s No Need To Fear A Bear Market（INDUSORY INSIGHTS:2020/3/16）, こちらが1990年以降のS&P 500 Indexの時系列のグラフです。インフレ補正をかけています。, グラフのグレーになっている部分が、いわゆるリセッションと呼ばれる時期です。2000年頃にドットコムバブルがはじけた時、そして2008年頃にリーマンショックが起こった時の2箇所が大きくグレーになっているのが分かります。, もう少し長いスパンで見ると、こちらのグラフのようになります。このグラフでは赤の部分がCorrection（株価調整局面）と呼ばれる10%以上20%未満の株価下落、黄色の部分がBear Market（弱気市場）と呼ばれる20%以上の株価下落を示しています。, 投資に興味がある方は、Correction（株価調整局面）と、Bear Market（弱気市場）という2つの言葉は覚えておいて損はないかもしれません。, 1994年頃から株価が右肩上がりで上昇を続け、2000年の後半から一気にバブルがはじけて右肩下がりで株価が落ち始めました。, 2003年頃には底を迎えます。その後、緩やかな上昇を続けるものの、リーマンショックが起こる前の時点で2000年当時の株価に戻ることはありませんでした。, ドットコムバブル崩壊の際は、非常に長い時間をかけて株価が下落していき、かつ上昇にも非常に長い時間がかかったという印象があります。, Next: 続いてリーマンショック前後を見てみます。ドットコムバブルが崩壊し長い――, 専門家と個人投資家の本音でつくる、
リーマンショックはいつ起きた？経緯1サブプライムローン. バブル崩壊とウイルス感染では景気回復が違うはず トレンドを変えない必要条件は財政出動 市場動向は不透明だが、正常化し始めれば回復は早いと予想 コロナ・ショックとリーマン・ショック の違い 166 総合金融情報メールマガジン。
それではリーマンショックが起こるまでの経緯を見ていきましょう。. コロナショックは数年あるいは数十年に一度のスパンで発生する「景気後退」であることは間違いないと思います。気になるのは、このようなリセッションのあと、一体どのくらいのタイムスパンで株価が元に戻るのか？という点です。 ＜ここがポイント！＞ バブル崩壊とウイルス感染では景気回復が違うはず トレンドを変えない必要条件は財政出動 市場動向は不透明だが、正常化し始めれば回復は早いと予想 バブル崩壊とウイルス感染では景気回復が違うはず 【リーマン・ショック】 金融市場でバブルが発生して崩壊した 自分が投資しているS＆P500は9月の半ばに2900ドル台をつけましたが、今この記事を書いている12/8時点では2,633ドルと最高値から10％以上さがっています。, ・2018年2月5日に起きた"5％近いダウの落ち込み"。(1175.21ドル。マイナス4.6%の下落), 自分はこのまま米国株に投資をし続けることができるのか。自分の資産が毎日目減りしていく中。何を信じてまた頼りにしていけばいいのか。, リーマンショックを振り返り暴落の実際を調べてみました(時期は諸説あるが2008年9月15日とここでは設定), もちろん、それが分かったからといって今後に何か活かせるというわけではありません。あくまでも過去のデータ。, 最安値となったのは2009年3月9日。その終値は676.53。当初から-45.9％の下落へと転じています。, 2009年には20％を超える成長を見せその損失のリカバーが非常に速いことが分かります, 下落の後にチャンスあり。リーマンショック前の数字(1250.92)で見ても、2年半抱えていれば元通り。5年抱えてれば1.5倍にもなっています。, 最安値となったのは2009年3月9日。その終値は6547.05。当初から-42.7％の下落へと転じています。, Ｓ＆Ｐ500とほとんど同じ値動き。リーマンショック前は11416.37。こちらも2年半抱えていれば元通り。5年抱えてれば1.5倍にもなっています。, 最安値となったのは2009年3月10日。その終値は7054.98。当初から-41.3％の下落へと転じています。, ただしアメリカ、2010年にはリーマン前の状態に株価を戻しています。それを考えるとやはり日本は遅れていたと言わざるを得ません。, アメリカが必死で損失の挽回をしている時、日本の政権は自民党から民主党鳩山由紀夫内閣に。(2009年9月～2010年6月), 2009年に20％近い回復をしたところまではアメリカと似た動き。問題は2010年。日本はこの時、他国に対して完全に遅れを取ってしまっています。, リーマン前の数字(12028.45)で考えるとガチホは4年半かけてやっと報われました。流石に少し長すぎます。, S&P500は相場の崩壊から6ヶ月かけて底値に。そこから1年9ヶ月かけて元に戻りました。(市場への影響期間は2年3ヶ月), ダウは相場の崩壊から6ヶ月かけて底値に。そこから1年8ヶ月かけて元に戻りました。(市場への影響期間は2年2ヶ月)こちらも5年保有すれば1.5倍近くに。, 日経平均は相場の崩壊から6ヶ月かけて底値に。そこから4年かけて元に戻りました。(市場への影響期間は4年半), 自分がその時に割り切りをしてガチホできるか。それはやっぱり分かりません。そしてまた、相場への不安はデータだけでは分からないです。, 100年に一度とも言われたリーマンショック。自分が生きてる間にはもう来ないで欲しいだけです。, リーマンショックはどれだけの年月相場に影響をもたらしたのか、今一度株価を見て振り返る, リーマンショックで相場はどれだけの影響を受けそして回復したのか。実際の株価で振り返る, S＆P500は6ヶ月間かけて45.9％下落したあと1年9ヶ月かけて元の値に(2年3ヶ月影響), ダウは6ヶ月間かけて42.7％下落したあと1年8ヶ月かけて元の値に(2年2ヶ月影響), 日経平均は6ヶ月間かけて41.3％下落したあと4年かけて元の値に(4年6ヶ月影響), 2019年確定拠出年金！SBI証券iDeCoセレクトプランのおすすめ商品を厳選しました. リーマンショック後の日米欧経済について目立つのは、その回復力の乏しさだけではない。日欧経済について、5年あまりの間に深刻な景気腰折れが複数回訪れていることも特徴である。 マネーボイス受信はこちらから, コロナショックから株価が戻るのはいつ？リーマンショックの回復期間から計算する＝シバタナオキ, S&P 500 Index – 90 Year Historical Chart（macrotrends）, S&P 500 – 10 Year Daily Chart（macrotrends）, There’s No Need To Fear A Bear Market（INDUSORY INSIGHTS:2020/3/16）, 新型コロナ、完治後も他人に感染？ 研究が進む新症状「胃腸障害」と８つの変種＝高島康司, コロナ倒産急増の被害者は若者たち。現在の貧困からさらに悲惨な「住居喪失」に落ちる＝…, 中国はどうやって新型コロナを抑えた？日本では報道されないアリババほかＩＴ企業の底力…, コロナ騒動前に米国トップ企業CEOは逃亡成功？ 1月だけで219人が辞任していた＝In Deep, 新型コロナで年金が消える？GPIF「21兆円超」損失で日本が世界最大の被害国へ＝今市太郎, コロナ不況で日本人の大半が貧困層へ。生活をダウングレードしないと生きられない＝鈴木…, 迫る韓国３回目の通貨危機で日本に擦り寄り？日韓通貨スワップの重要性にやっと気づいた…, 「もう風俗で働くしかないのか」元AV女優の貧困シングルマザーに私が伝えたこと＝午堂登紀雄, ブラック企業が社員を退職に追い込む3つの方法。コロナ下のリストラ手口とは？＝新田龍, UUUMは終わったのか？大物YouTuber脱退、ステイホームでも再生回数減少 YouTuber1人あたりのユニットエコノミクスと今後の戦略は＝シバタナオキ, なぜ個人投資家は株価に騙される？ withコロナ相場の勝ち方を株歴40年超プロが指南, オリックス株の買い時はいつ？コロナ危機後に株価が戻らない理由と今後の業績見通し＝栫井駿介, 日経平均終値2万4325円「アベ相場」高値更新、29年ぶりの高値水準へ(11/6), JTは下げ止まるのか？ついに配当利回り約7％…嫌われる銘柄にこそ妙味あり＝栫井駿介, 個人投資家は大口の売買に逆らうな…機関投資家の売り買いを見極める歩み値の見方＝山田健彦, 金価格高騰もまだまだ破格に安い？「金レシオ」でわかる今後の伸び代とリスク＝吉田繁治, なぜ日本人は現金主義なのか？日銀レポートにみる国内キャッシュレス化の現状＝久保田博幸, 「日経平均はあっさりと2万円割れ。円債を取り巻く地合は良いものの…」牛さん熊さんの本日の債券（8/21引け後）, もはやトルコリラ円は絶対に買ってはいけない～スワップ狙いの日本人投資家が苦境へ＝今市太郎, なぜ富裕層はプライベートバンクを使う？プロ任せと自力運用の差～億り人になる方法(1)＝花輪陽子, 東京五輪の費用、当初7000億から3兆円へ。予算も気候も偽って誘致した責任は誰が…, 世界中が「低欲望社会化」する中、日本は美しい衰退に向かう【大前研一「2018年の…, 日本の貧困層は飢えずに太る。糖尿病患者の半数以上が年収200万円未満の衝撃＝鈴木…, ついに年金不足を政府が明言、運用失敗で15兆円を溶かしながら国民に自助を求める非…. それではリーマンショックが起こるまでの経緯を見ていきましょう。. リーマンショックの発端がいつだったか、覚えていますか？ そう、リーマンショックの発端は、2008年9月15日。この日、アメリカの大手証券会社リーマンブラザーズが経営破綻。 リーマン・ショック以前は売り手市場だった就活も、リーマンショック後は買い手市場へ変わり、就職できない学生が増えました。 そして、2010年～2013年卒業の大学生の就活は「就職氷河期」と呼ばれるようになりました。 リーマンショックの特徴としては、株価が短い期間で急激に下落し、かつ上昇に転じた後は戻るまでは一定の期間を要しました。しかし比較的早いペースで株価が上昇し続けた印象がとても強くあります。 株式市場が回復までにかかる日数の平均 リーマンショックとは2008年に米国のリーマン・ブラザーズ・ホールディングスが経営破綻したことがきっかけとなり、世界的な金融危機が発生したことを称してリーマンショックと呼ばれています。 元凶はサブプライムローンと言われる、低所得者向けの住宅ローンです。 サブプライムローンを利用することで、本来ならローンを組むことができない人や、返済能力が乏しい人でもお金を借りて住宅を購入することが出来ました … こんにちは、けだま（@kedamafire）です。 Follow @kedamafire 相場が下落... こんにちは、けだま（@kedamafire）です。 Follow @kedamafire 米国株を中... 2019年3月25日の東京株式市場は、世界経済の減速懸念が拡大しほぼ全面安となりました。 背景には... こんにちは、けだま（@kedamafire）です。 Follow @kedamafire クリスマスに（かこつけて）株を …, こんにちは、けだま（@kedamafire）です。 米国株中心に約1,300万円を投資、運用中です。 …, こんにちは、けだま（@kedamafire）です。 本当にそうなの？？って思うことがあ …, 【資産運用実績公開】株高追い風に先月から3.5%資産増加。2020年9月初め時点の資産運用状況まとめ。, 【米国株,ETFの買い方】マネック証券編。入金から外国株口座への資金移動、トレードステーションでの買付まで。.
僕のこと 主題歌,
ホットケーキミックス 豆腐 チョコケーキ,
今夜ロマンス劇場で 賞,
なんj 将棋 まとめ,
アフガニスタン 問題 原因,
高校サッカー 練習会 2020 千葉,
有馬記念 過去20年,
競馬 出目 統計,
原爆 許せない,
アルゼンチン ベルギー 1986,
オブリガード 対旋律,
パトリック スタジアム コーデ,
車 警告灯 全点灯,
フェニックス カウントアップ レーティング,
水石亜飛夢 中学,
スーツ2 9話 Dailymotion,
ウイニングポスト9 2020 ダンスチャーマー,
キラメイチェンジャー セリフ,
熱烈ホットサンド 森町,
静岡学園 サッカー スタメン,
ズーちゃん 中身,
人気子役 2018,
埼玉 高校 女子サッカー 強豪校,